在电子化学品行业，经过30多年的发展，我国涌现出一批批颇有竞争力的企业。

今天，我们一起看一下其中的3家：广信材料、西陇科学、濮阳惠成：

今年以来，这三家公司涨跌幅不一，广信材料领涨，濮阳惠成领跌：

本文主要包括7个方面：盈利能力、运营能力、偿债能力、成长能力、目前估值、股东情况、总结。通过对比分析，我们希望提供一种全新的视角，有助于你做出更加理性的投资决策。

如果你赶时间，可以先看最后的总结，快速了解各公司的整体情况。

声明：

1）我既没有拿这些公司的钱，也不是机构的推手，只是一个投资爱好者。

2）文中所有的观点，只代表我自己的思考，不作为任何投资建议。

3）文中所有的财务数据，均来自于各上市公司的财报。

1、盈利能力

1）主营业务及占比

这三家公司，主营业务包括油墨、化工原料和顺酐酸酐衍生物等，毛利率适中。

2）营收及归母净利润

营收，西陇科学最高，其次是濮阳惠成，广信材料第三。

归母净利润，濮阳惠成最高，其次是西陇科学，广信材料第三。

3）毛利率

毛利率，广信材料最高，其次是濮阳惠成，西陇科学第三。

4）净利率

净利率，濮阳惠成最高，其次是广信材料，西陇科学第三。

5）经营活动现金流净额

经营活动现金流，濮阳惠成最高，其次是广信材料，西陇科学第三。

6）归母净利润转换为经营活动现金流的能力

积累现金的能力，濮阳惠成最高，其次是广信材料，西陇科学第三。

2、运营能力

1）总资产周转率

总资产周转率，西陇科学最高，其次是濮阳惠成，广信材料第三。

2）存货及占比

存货，西陇科学最高，其次是濮阳惠成，广信材料第三。

存货占营收的比例，广信材料最高，其次是濮阳惠成，西陇科学第三。

3）应收账款及占比

应收账款，西陇科学最高，其次是广信材料，濮阳惠成第三。

应收账款占营收的比例，广信材料最高，其次是西陇科学，濮阳惠成第三。

4）合同负债及占比

合同负债，西陇科学最高，其次是濮阳惠成，广信材料第三。

合同负债占营收的比例，濮阳惠成最高，其次是广信材料，西陇科学第三。

5）固定资产占比

固定资产占总资产的比例，濮阳惠成最高，其次是广信材料，西陇科学第三。

3、偿债能力

1）资产负债率

资产负债率，西陇科学最高，其次是广信材料，濮阳惠成第三。

2）有息负债

有息负债，西陇科学最高，其次是濮阳惠成，广信材料第三。

3）现金余额

现金余额，西陇科学最高，其次是濮阳惠成，广信材料第三。

4）有息负债占现金余额的比例

有息负债占现金余额的比例，西陇科学最高，其次是广信材料，濮阳惠成第三。

5）资本支出及占比

资本支出，西陇科学最高，其次是濮阳惠成，广信材料第三。

资本支出占归母净利润的比例，西陇科学最高，其次是广信材料，濮阳惠成第三。

4、成长能力

1）营收增长率

营收增速，西陇科学最快，其次是广信材料，濮阳惠成第三。

2）净利润增速

净利润增速，广信材料最快，其次是西陇科学，濮阳惠成第三。

3）研发投入及占比

研发投入，西陇科学最高，其次是濮阳惠成，广信材料第三。

研发投入占营收的比例，广信材料最高，其次是濮阳惠成，西陇科学第三。

4）净资产收益率

净资产收益率，濮阳惠成最高，其次是广信材料，西陇科学第三。

5）机构盈利预测

这三家公司，未来3年的盈利情况，机构预测如下：

按机构的预测，广信材料增速最快，年化增速174%；濮阳惠成增速最慢，年化增速3%。

当然，机构的预测，往往偏乐观，需谨慎看待。

5、目前估值

1）滚动市盈率

目前广信材料的滚动市盈率为252，处于7年来93的分位值：

目前西陇科学的滚动市盈率为273，处于10年来100的分位值：

目前濮阳惠成的滚动市盈率为17，处于8年来6的分位值：

2）市净率

目前广信材料的市净率为5.83，处于7年来90的分位值：

目前西陇科学的市净率为2.0，处于10年来40的分位值：

目前濮阳惠成的市净率为2.2，处于8年来1的分位值：

3）市场情绪

目前A股恐惧贪婪指数为38，处于中立阶段：

目前格雷厄姆指数为2.34，处于底部区域：

目前沪深300市净率为1.21，处于10年来1.72的分位值：

6、股东情况

老股民的肺腑之言：人多的地方不去，机构抱团容易踩踏。

1）股东人数

2）机构持仓占比

7、总结

通过以上对比分析，这三家公司整体能力如下图所示：

可以看出：

1）盈利能力，整体而言，濮阳惠成>广信材料>西陇科学

2）运营能力，整体而言，西陇科学>濮阳惠成>广信材料

3）偿债能力，整体而言，濮阳惠成>广信材料>西陇科学

4）成长能力，整体而言，广信材料>濮阳惠成>西陇科学

5）目前估值，所处分位，广信材料>西陇科学>濮阳惠成

这三家公司目前的净利润和市值对比如下：

看完以上对比分析，你最看好谁呢？你还想了解哪些公司呢？欢迎留言讨论。

以上所有分析，都是基于历史财务数据，仅作参考，不作为任何投资建议。

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